法巴乾淨能源股票基金評論 2026.08.13
AI 降溫浪潮 ? 接下來該怎麼辦？ 我們長期以來一直認為，電力與乾淨能源產業是 AI 發展的基石，也是投資人若想參與超大規模數據中心（hyperscaler）龐大資本支出（capex）與關鍵瓶頸受益者時，最純粹的投資主題。事實上，自 2025 年中期以來，我們就看到乾淨電力與能源主題和全球 AI 及科技主題之間的相關性，從當時的 50% 上升到如今的 90%。因此，在最近一次 AI 主題交易的重新調整中，我們看到了該領域出現了顯著的波動。 最重要的問題是——接下來會發生什麼事？我們的觀點又是如何？ 資本支出與需求展望 市場先前修正因素 因此，我們看到增加的資本支出投資正使乾淨能源、儲能、分散式電力、記憶體、功率半導體、光纖、液冷等領域受益——所有這些領域都構成我們在許多策略中投資的核心。既然投資論點如此強勁，為什麼我們在上週看到了市場修正與明顯的投降式拋售？有幾個因素同時發生，且在某些方面互相交織。我們將其列在下方：…
14/08/26
