La inteligencia artificial se está infiltrando en un sector tras otro, desarrollando capacidades que superan las de los humanos. ¿Qué significa esto para el gasto en tecnología? ¿Comenzarán a dar frutos los gastos? Lo analiza Derek Glynn, gestor del BNP Paribas Disruptive Technology.
IA generativa – la tecnología capaz de producir contenido en respuesta a instrucciones basadas en texto o imagen – ha alcanzado impresionantes niveles de razonamiento avanzado con acceso a más datos y el tipo adecuado de entrenamiento.
Los avances se suceden con rapidez. Los modelos más recientes pueden incluso revisar y refinar sus propias soluciones antes de entregar una respuesta final.
El gran avance de este año del gran modelo de lenguaje (LLM) de DeepSeek en China, desarrollado a solo una fracción del costo de un modelo comparable líder en EE. UU., ha puesto de relieve el potencial del abarateramiento del entrenamiento y utilización de los modelos de inteligencia artificial
El costo de procesar consultas para los principales modelos de inteligencia artificial es ahora, de media, aproximadamente una centésima parte de lo que era hace unos años.
La caída de los precios probablemente acelerará la adopción y el uso hasta el punto en que la IA parecerá estar en todas partes, integrada en cada vez más sistemas, aplicaciones y tecnologías.
Nos encontramos ahora en el cruce de tres tendencias importantes:
- Continuada disminución de costes para procesar consultas
- Reducción continua de las tasas de error y una mejora en la inteligencia del modelo, incluyendo matemáticas, razonamiento visual y clasificación de imágenes.
- Ampliación del número y usos para la IA
Las aplicaciones de IA en áreas como la educación, la asistencia técnica y el desarrollo de código están bien entendidas. Pero ¿qué hay de la terapia o la compañía, que ahora surgen como algunos de los usos más impactantes de la inteligencia artificial generativa?
Aquí, la IA tiene el potencial de mejorar la calidad de vida de muchas personas, incluyendo a aquellas que tienen acceso limitado a cuidados. Esto ilustra no solo la diversidad de usos prácticos potenciales, sino también el amplio alcance y la aplicabilidad general de la IA.
Fuente: Filtered, “AI Now Report: The Top 10 Use-Cases for Generative AI”
Las tasas de adopción de la IA deberían aumentar con el tiempo
Según una encuesta de McKinsey de 2024, el 78% de las empresas han adoptado la inteligencia artificial en una o más funciones o departamentos. Eso es un aumento con respecto al 55% de hace unos años. Solo el 16% de las empresas, sin embargo, lo han adoptado en cinco o más departamentos. Las tasas de penetración están aumentando, pero todavía es pronto.
A largo plazo, las tecnologías de inteligencia artificial podrían integrarse en robots o gafas de realidad aumentada.
Las tasas de adopción aumentarán cuando estos sistemas tengan capacidades de inteligencia artificial con acceso a información en tiempo real sobre el mundo que nos rodea.
La oportunidad de la inteligencia artificial está impulsando los gastos de capital al alza y es probable que se produzcan más inversiones. Para 2025, estimamos que el gasto de los principales líderes de IA de EE. UU. crecerá más del 40% interanual hasta casi 290.000 millones de dólares.
Estas inversiones se utilizarán para construir centros de datos y equiparlos con servidores y unidades de procesamiento gráfico (GPUs). Esperamos ver un crecimiento continuo de un año a otro en 2026, aunque a un ritmo más lento que en 2025.
Monetizando la IA generativa
Hya un debate abierto en curso entre los inversores sobre si las empresas de inteligencia artificial, incluidos los proveedores de servicios en la nube, pueden obtener rentabilidades aceptables de las inversiones que están realizando.
Creemos que tienen muchas formas de monetizar estos gastos.
Estas empresas ofrecen infraestructura esencial como almacenamiento y recursos de computación, mantienen un amplio acceso a GPUs, y están desarrollando aplicaciones que aprovechan la tecnología.
Están utilizando también la inteligencia artificial internamente para impulsar la eficiencia.
Los desarrolladores de software son más productivos, a veces hasta un 30 o 40%, porque las herramientas de inteligencia artificial pueden ayudarles a autocompletar el código a medida que lo escriben.
Los proveedores de servicios en la nube pueden financiar los gastos de capital sin comprometer la solidez de sus estados financieros porque tienen negocios básicos sólidos que generan un flujo de caja libre significativo.
En otras áreas, las empresas de semiconductores y equipos de semiconductores siguen estando bien posicionadas para monetizar la IA.
Son fundamentalmente los que permiten la tecnología proporcionando los chips, el equipo, la red y el hardware necesarios para entrenar y utilizar los modelos.
Aunque somos optimistas sobre las oportunidades relacionadas con la inteligencia artificial, también reconocemos que estamos en un entorno de mercado que requiere un análisis cuidadoso de factores como los aranceles, los controles de exportación y expectativas del mercado elevadas reflejadas en la valoración de algunas empresas.
Beneficiarios subestimados de la inteligencia artificial generativa
Creemos que las empresas de alta calidad con datos propios y poca competencia se beneficiarán de la inteligencia artificial generativa. Muchos inversores subestiman a estas empresas a pesar del optimismo generalizado sobre la IA como un importante motor de crecimiento en la economía en general y como un factor clave que respalda las recientes ganancias del mercado de renta variable estadounidense.
Las empresas sólidas con datos propios de calidad pueden aprovechar la IA para desarrollar nuevos productos o servicios que conduzcan a más oportunidades de ingresos. También pueden utilizar la IA internamente para mejorar la productividad y reducir los costes.
La inteligencia artificial ayuda a automatizar los flujos de trabajo en áreas como el servicio al cliente, las ventas y el desarrollo de aplicaciones, lo que resulta en márgenes ampliados y mayores beneficios.
Em definitiva esperamos que sean muchos los ganadores, tanto empresas dentro como fuera del sector tecnológico.
También puedes escuchar a Derek Glynn en el podcast de Talking Heads en español mientras explica cómo los usos de la IA están a punto de expandirse mucho más allá de los asistentes personales y los chatbots.
Derek argumenta que la proliferación de la IA debería ayudar a justificar los miles de millones de dólares de capital que se invierten en áreas como los centros de datos y el desarrollo de software.
